سود نقدی و افزایش سرمایه در تحلیل تکنیکال

180 Responses

1. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:31 بعد از ظهر

   با سلام
   سوال من شاید خیلی ابتدایی باشه. اگر در مجمع عمومی عادی سالیانه تخصیص سود نقدی مصوب شود و یا در مجمع عمومی فوق العاده سالیانه افزایش سرمایه مصوب گردد ، در صورت فروش سهام بعد از برگزاری مجامع مذکور ، مصوبات یاد شده به دارنده اولیه سهم فروشنده )تعلق خواهد گرفت؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 4:53 قبل از ظهر

     سلام
     در مورد سوال شما، باید گفت که اگر در مجمع عمومی عادی سالیانه تخصیص سود نقدی مصوب شود، این مصوبه به دارنده اصلی سهام (سهامدارانی که در زمان برگزاری مجمع سهام را در اختیار دارند) تعلق خواهد گرفت. به عبارت دیگر، اگر شما سهام خود را بعد از برگزاری مجمع بفروشید، شما دیگر سهامدار نخواهید بود و به همین دلیل سود نقدی به شما تعلق نخواهد گرفت.
     همچنین در مورد افزایش سرمایه نیز باید گفت که مصوبات مربوط به افزایش سرمایه به دارنده فعلی سهام (در زمان اعلام افزایش سرمایه) تعلق دارد. اگر شما بعد از برگزاری مجمع فروش کنید، حق شرکت در افزایش سرمایه و یا سایر حقوق مرتبط با سهم به شما تعلق نخواهد گرفت.
     به طور خلاصه، هم برای سود نقدی و هم برای افزایش سرمایه، حق و حقوق مرتبط با سهام به دارنده اصلی در زمان برگزاری مجمع تعلق دارد و در صورت فروش سهام بعد از برگزاری مجمع، آن حقوق به خریدار جدید منتقل می‌شود.

2. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:31 بعد از ظهر

   سلام خسته نباشید.
   ببخشید الان بیمه نوین افزایش سرمایه داره از محل تجدید ارزیابی درست. اگر من بخواهم شنبه سهام نوین رو بخرم آیا سهام جایره به من هم تعلق خواهد گرفت؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 4:55 قبل از ظهر

     سلام! افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی معمولاً به معنای این است که شرکت دارایی‌های خود را مجدداً ارزیابی می‌کند و افزایش سرمایه را به سرمایه فعلی اضافه می‌کند. در این حالت، سهام جایزه به سهام‌داران تعلق نمی‌گیرد.
     با این حال، برای کسب اطلاعات دقیق‌تر و اطمینان از جزئیات افزایش سرمایه و نحوه تعلق سهام به سهام‌داران، بهتر است به اطلاعیه‌های منتشر شده توسط شرکت یا بورس مراجعه کنید. همچنین، توجه داشته باشید که برای به دست آوردن سهام جدید در افزایش سرمایه، باید سهام‌دار فعلی باشید و معمولاً تاریخ ثبت (ثبت‌نام) برای به دست آوردن حق تقدم و سهام جدید مشخص است.
     اگر سوالات بیشتری دارید، خوشحال می‌شوم کمک کنم!

3. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:30 بعد از ظهر

   سلام، میزان درصد افزایش سرمایه کم یا زیادش چه تاثیری برای سرمایه گزار دارد مثلا۴۰درصد افزایش سرمایه با ۲۰۰۰درصد افزایش سرمایه برای ما چه فرقی میکنه ..آیا برای ما امتیاز محسوب میشه ..

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 4:56 قبل از ظهر

     سلام! افزایش سرمایه به معنای افزایش ارزش و سرمایه یک شرکت یا پروژه است و تأثیر آن بر سرمایه‌گذاران می‌تواند متفاوت باشد.
     میزان افزایش سرمایه:
     اگر یک شرکت ۴۰ درصد افزایش سرمایه داشته باشد، این به معنای افزایش نسبی و محدود است. اما اگر یک شرکت ۲۰۰۰ درصد افزایش سرمایه داشته باشد، این نشان‌دهنده رشد بسیار بالای آن شرکت است.
     به طور کلی، افزایش سرمایه بیشتر نشان‌دهنده پتانسیل بالاتر برای رشد و توسعه و البته ریسک‌های بیشتری نیز می‌باشد.
     تأثیر بر سرمایه‌گذاران:
     افزایش دارایی: در هر دو حالت، افزایش سرمایه به معنای افزایش ارزشی است که سرمایه‌گذاران از آن بهره‌مند خواهند شد.
     احتمال تقسیم سود: با افزایش سرمایه، شرکت ممکن است سود بیشتری ایجاد کند و این می‌تواند به تقسیم سود بیشتر برای سهامداران منجر شود.
     امتیاز یا مزیت:
     برای سرمایه‌گذاران: هر دو نوع افزایش سرمایه می‌توانند مزیت‌ها و معایب خود را داشته باشند. در حالت کلی، افزایش سرمایه بالاتر (مثل ۲۰۰۰ درصد) نشان‌دهنده یک فرصت سرمایه‌گذاری با پتانسیل بالاتر اما همچنین با ریسک‌های بیشتر است.
     توجه به تحلیل: برای تصمیم‌گیری بهتر، سرمایه‌گذاران باید به تحلیل دقیق شرایط بازار، عملکرد شرکت، و دیگر عوامل تأثیرگذار روی سرمایه‌گذاری توجه کنند.
     در نتیجه، هر نوع افزایش سرمایه می‌تواند برای سرمایه‌گذاران امتیاز محسوب شود، اما اهمیت و تأثیر آن بستگی به میزان و شرایط خاص آن دارد.

4. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:30 بعد از ظهر

   باسلام ،بهترین نوع افزلیش سرمایه که سود داره واغلب سهامدارها شرکت میکنند کدام است؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 4:57 قبل از ظهر

     سلام! افزایش سرمایه یکی از روش‌های تأمین مالی شرکت‌ها است و می‌تواند به طرق مختلفی انجام شود. در اینجا به چند نوع متداول افزایش سرمایه اشاره می‌کنم که معمولاً مورد توجه سهامداران قرار می‌گیرد:
     افزایش سرمایه از محل سود انباشته: شرکت‌ها می‌توانند از سودهای انباشته خود برای افزایش سرمایه استفاده کنند. این نوع افزایش سرمایه معمولاً برای سهامداران جذاب است زیرا به معنای تقویت بنیاد مالی شرکت و افزایش ارزش واقعی سهم است.
     افزایش سرمایه از محل آورده نقدی: این نوع افزایش سرمایه به معنای جذب پول جدید از سهامداران موجود یا سهامداران جدید است. این روش می‌تواند مورد توجه قرار گیرد اگر سهامداران به آینده شرکت و طرح‌های توسعه‌ای آن اعتماد داشته باشند.
     افزایش سرمایه با انتشار حق تقدم: در این روش، به سهامداران موجود حق تقدم خرید سهام جدید داده می‌شود. این روش باعث می‌شود که سهامداران فعلی بتوانند سهم خود را در شرکت حفظ کنند و از افزایش سرمایه بهره‌مند شوند.
     افزایش سرمایه از طریق تبدیل بدهی به سهام: شرکت‌ها می‌توانند با تبدیل بدهی‌های خود به سهام، افزایش سرمایه کنند. این روش می‌تواند سودمند باشد زیرا به کاهش بار بدهی کمک می‌کند و ممکن است باعث جذب سرمایه‌گذاران جدید شود.
     به طور کلی، انتخاب بهترین نوع افزایش سرمایه به وضعیت مالی شرکت، نیازهای مالی، وضعیت بازار و نظر سهامداران بستگی دارد. همچنین، مهم است که شرکت‌ها استراتژی مناسبی برای استفاده از منابع جدید خود داشته باشند تا اطمینان حاصل شود که افزایش سرمایه منجر به رشد و تحقق سودآوری خواهد شد.

5. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:29 بعد از ظهر

   با تشکر از شما
   میخواستم بپرسم افزایش سرمایه برای سهامدارانی که بعد از مجمع سهام خریداری میکنند منفعتی خواهد داشت

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 4:59 قبل از ظهر

     بله، افزایش سرمایه می‌تواند برای سهامدارانی که بعد از مجمع سهام خریداری می‌کنند، منفعت داشته باشد، اما این منفعت به شرایط و نوع افزایش سرمایه بستگی دارد.
     افزایش سرمایه از محل سود انباشته: اگر افزایش سرمایه از محل سود انباشته باشد، به سهامداران جدید (بعد از مجمع) نسبت به ارزش واقعی سهم و سود انتظاریشان برای آینده سود خواهد داشت.
     افزایش سرمایه از محل آورده نقدی: در این حالت، سهامداران جدید باید توجه داشته باشند که ممکن است ارزش سهام تحت تأثیر قرار گیرد و از طرف دیگر، سرمایه‌گذاری جدید می‌تواند به رشد شرکت کمک کند و در بلندمدت به نفع سهامداران جدید باشد.
     حقوق تقدم: اگر سهامدارانی که سهام را بعد از مجمع خریداری کرده‌اند، حق تقدم خرید سهام جدید را نداشته باشند، ممکن است تأثیر کاهش درصد مالکیت آنها در شرکت را مشاهده کنند.
     در نهایت، مهم است که سهامدارانی که قصد خرید سهام را دارند، اطلاعات کافی درباره جزئیات افزایش سرمایه و تأثیر آن بر ارزش سهام و عملکرد آینده شرکت را بررسی کنند تا تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

6. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:29 بعد از ظهر

   با عرض سلام و خسته نباشید
   یه سؤال داشتم. شرکت‌ها در هر سال چند بار می تونن افزایش سرمایه بدن. آیا قانون محدود کننده‌ای وجود داره که مثلاً اگر امسال افزایش سرمایه از محل سود انباشته انجام داد دیگه نتونه از محل تجدید ارزیابی یا آورده افزایش سرمایه بده؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 5:00 قبل از ظهر

     با سلام و احترام
     در خصوص افزایش سرمایه شرکت‌ها در ایران، قوانین و مقررات خاصی وجود دارد که معمولاً تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد. به طور کلی، شرکت‌ها می‌توانند در سال‌های مختلف بر اساس نیازهای مالی و استراتژیک خود، افزایش سرمایه انجام دهند. اما توجه به چند نکته لازم است:
     نوع افزایش سرمایه: شرکت‌ها می‌توانند افزایش سرمایه را از طریق منابع مختلفی مانند سود انباشته، تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا آورده نقدی سهامداران انجام دهند. هر یک از این روش‌ها با شرایط و الزامات خاص خود همراه است.
     محدودیت‌های زمانی: به طور کلی، هیچ محدودیت خاصی برای تعداد بارهای افزایش سرمایه در یک سال وجود ندارد، اما هر افزایش سرمایه باید به تأیید مجمع عمومی فوق‌العاده شرکت برسد و بر اساس قوانین و مقررات مربوطه باید فرآیند خاصی را طی کند.
     قوانین بورس: ممکن است سازمان بورس و دیگر نهادهای نظارتی، مقررات خاصی برای جلوگیری از افزایش سرمایه‌های مکرر یا غیرمنطقی داشته باشند، اما این موضوع بستگی به شرایط خاص هر شرکت و وضعیت بازار دارد.
     بررسی‌های مالی: قبل از هر افزایش سرمایه، شرکت‌ها معمولاً باید بررسی‌های مالی دقیقی انجام دهند و توجیهات مناسب برای افزایش سرمایه خود ارائه دهند.
     به همین دلیل، برای دریافت اطلاعات دقیقتر و انطباق با وضعیت خاص شرکت مورد نظر، توصیه می‌شود با یک مشاور مالی یا حقوقی متخصص مشورت نمایید.

7. ناشناس 13 شهریور 1403 at 12:27 بعد از ظهر

   سلام ببخشید اگر بنده سهمی که قبلا قیمت ۳۰۰۰ تومان بوده و با افزایش سرمایه به قیمت هزار تومن رسیده و بعداز ان قیمت سهام جایزه ان با قیمت ۸۰۰ تومان خرید و فروش می‌شود را می‌توانم خرید کنم و مابه التفاوت آن را واریز نمایم و در صورت خرید بعد از مهلت مقرر به پرتفوی من با قیمت سهام اصلی بیاید؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 5:01 قبل از ظهر

     سلام. در مورد سهامی که به آن اشاره کردید و شرایط مربوط به خرید سهام جایزه، چند نکته مهم وجود دارد که باید در نظر داشته باشید:
     حق تقدم خرید: اگر شما به عنوان سهامدار حق تقدم خرید سهام جدید را دارید، باید در مدت زمان تعیین‌شده برای خرید این سهام اقدام کنید. این حق تقدم معمولاً از تاریخ مشخصی شروع می‌شود و بعد از پایان مهلت معتبر نخواهد بود.
     قیمت سهام جایزه: شما می‌توانید سهام جدید را با قیمت مشخص (که ممکن است همان قیمت اسمی یا قیمت تعیین‌شده توسط شرکت باشد) خریداری کنید. اگر قیمت سهام جایزه 800 تومان است، شما باید در مهلت مقرر این مبلغ را پرداخت کرده و سهم جدید را خریداری کنید.
     انتقال به پرتفوی: اگر شما خرید سهام جایزه را در مهلت مقرر انجام دهید، سهم جدید به پرتفوی شما اضافه می‌شود و معمولاً با قیمت مشخصی که برای آن تعیین شده است، ثبت خواهد شد.
     خرید پس از مهلت: اگر بخواهید پس از پایان مهلت، سهام جایزه را خریداری کنید، معمولاً این امکان پذیر نیست و شما نخواهید توانست به حق تقدم خود دسترسی پیدا کنید. بنابراین لازم است که زمانی که حق تقدم به پایان می‌رسد، اقدام کنید.
     مشاوره مالی: بهتر است با یک کارگزار بورس یا مشاور مالی صحبت کنید تا راهنمایی‌های دقیقی براساس وضعیت خاص شما و قوانین روز بورس دریافت کنید.
     به طور کلی، در صورتی که شرایط و مهلت‌ها را رعایت کنید، می‌توانید سهام را با قیمت مشخص خریداری کرده و در پرتفوی خود داشته باشید.

8. ناشناس 12 شهریور 1403 at 3:54 بعد از ظهر

   سلام ببخشید حالا تو افزایش سرمایه از محل انباشته مثلا ۹۰۰ درصدی نماد چند روز بسته میمونه

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 5:02 قبل از ظهر

     سلام! مدت زمان بسته بودن نماد در افزایش سرمایه به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله نوع افزایش سرمایه، میزان آن و شرایط بازار. اما به طور کلی، برای افزایش سرمایه از محل انباشته، نماد معمولاً بین ۳ تا ۷ روز کاری بسته می‌شود. بعد از این مدت، نماد دوباره باز خواهد شد و معاملات ادامه پیدا می‌کند. برای اطلاعات دقیق‌تر می‌توانید به اطلاعیه‌های منتشر شده از سوی شرکت و نیز بورس مربوطه مراجعه کنید.

9. ناشناس 12 شهریور 1403 at 3:54 بعد از ظهر

   افزایش سرمایه به روش صرف سهام مثل عرضه اولیه است ؟

   • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 5:03 قبل از ظهر

     افزایش سرمایه به روش صرف سهام و عرضه اولیه (IPO) در بازار سرمایه دو فرآیند متفاوت هستند که هر یک هدف و رویکرد خاص خود را دارند. بیایید به تفصیل به این دو مفهوم بپردازیم:
     افزایش سرمایه به روش صرف سهام (Rights Issue)
     تعریف: این روش به شرکت اجازه می‌دهد تا Capital خود را با صدور سهام جدید افزایش دهد و به سهامداران موجود حق خرید این سهام را می‌دهد. به این ترتیب، سهامداران فعلی می‌توانند با نسبت به مالکیت خود، سهام جدیدی خریداری کنند.
     هدف: معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌های جدید، پرداخت بدهی‌ها یا بهبود وضعیت مالی شرکت استفاده می‌شود.
     اهمیت برای سهامداران فعلی: این روش به سهامداران اجازه می‌دهد تا مالکیت خود را در شرکت حفظ کنند و تحت تأثیر dilution (کاهش درصد مالکیت) قرار نگیرند.
     قیمت‌گذاری: معمولاً قیمت سهام جدید پایین‌تر از قیمت بازار فعلی تعیین می‌شود تا انگیزه‌ای برای سهامداران فعلی ایجاد کند.
     عرضه اولیه (Initial Public Offering – IPO)
     تعریف: در این فرآیند، یک شرکت برای اولین بار سهام خود را به عموم مردم عرضه می‌کند. این کار باعث می‌شود که شرکت به بازار سرمایه وارد شود و سهام آن قابل خرید و فروش گردد.
     هدف: IPO معمولاً برای جمع‌آوری سرمایه به منظور رشد، توسعه، و یا گسترش فعالیت‌های شرکت استفاده می‌شود.
     اهمیت برای سرمایه‌گذاران جدید: این فرآیند به سرمایه‌گذاران جدید این امکان را می‌دهد که به عنوان سهامدار در شرکت مشارکت کنند و سهمی از رشد و سودآوری شرکت دریافت کنند.
     قیمت‌گذاری و کشف قیمت: قیمت سهام در IPO معمولاً پس از انجام فرآیند کشف قیمت توسط نهادهای مالی تعیین می‌شود و می‌تواند تحت تأثیر تقاضای بازار قرار گیرد.
     جمع‌بندی
     در نهایت می‌توان گفت که افزایش سرمایه به روش صرف سهام عمدتاً به سهامداران موجود مربوط می‌شود و هدف آن تقویت مالی شرکت است، در حالی که عرضه اولیه به جذب سرمایه از عموم مردم و گسترش پایگاه سرمایه‌گذاران به منظور تأمین مالی و رشد شرکت تمرکز دارد.

10. ناشناس 12 شهریور 1403 at 3:54 بعد از ظهر

    میشه با یک مثال توضیح دهید که افزایش سرمایه حاصل از سود انباشته. چه سودی برای سهانداران دارد؟

    • کیومرث ذاکریAuthor 12 فروردین 1404 at 5:04 قبل از ظهر

      افزایش سرمایه از محل سود انباشته یک روش برای افزایش سرمایه شرکت است که به منظور بهبود وضعیت مالی و افزایش منابع مالی شرکت انجام می‌شود. این فرآیند به طور خاص به سرمایه‌گذاران، به ویژه سهامداران، سودهایی دارد.
      مثال:
      فرض کنید شرکتی به نام “شرکت الف” وجود دارد که در حال حاضر ۱۰۰۰۰ سهم با ارزش اسمی ۱۰۰۰ تومان دارد. این شرکت در سال گذشته ۵۰۰ میلیون تومان سود خالص کسب کرده و تا کنون ۳۰۰ میلیون تومان از آن را به عنوان سود نقدی تقسیم کرده و ۲۰۰ میلیون تومان باقی‌مانده را به عنوان سود انباشته در حساب‌های خود نگه‌داری کرده است.
      حال “شرکت الف” تصمیم می‌گیرد که از ۲۰۰ میلیون تومان سود انباشته خود برای افزایش سرمایه استفاده کند. برای این کار، این شرکت می‌تواند اعلام کند که از این سود انباشته، ۲۰۰۰۰ سهم جدید به سهامداران فعلی تخصیص می‌دهد. برای تسهیل این کار، فرض کنید شرکت به گونه‌ای عمل کند که هر ۵ سهم قدیمی به ۱ سهم جدید تبدیل شود.
      سود سهامداران:
      ۱. افزایش ارزش سهام: با افزایش تعداد سهام، ارزش کل شرکت افزایش پیدا می‌کند. همچنین، اگر این افزایش سرمایه در پروژه‌های سودآور سرمایه‌گذاری شود، می‌تواند منجر به افزایش سودآوری و در نتیجه افزایش قیمت سهام شود.
      ۲. تقسیم سود بالاتر در آینده: با افزایش سرمایه، ممکن است شرکت توانایی بیشتری برای جذب منابع مالی جدید و سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید داشته باشد. این می‌تواند به افزایش سودآوری شرکت و در نهایت توزیع سود بالاتر برای سهامداران منجر شود.
      ۳. حفظ حق مالکیت: وقتی که سرمایه‌گذاری از محل سود انباشته انجام می‌شود، سهامداران قدیمی به نوعی در فرآیند افزایش سرمایه حضور دارند و نیازی به پرداخت وجه نقد برای خرید سهام جدید نیست و این به حفظ حق مالکیت آن‌ها کمک می‌کند.
      به طور کلی، افزایش سرمایه از محل سود انباشته می‌تواند به تقویت موقعیت مالی شرکت و همین‌طور به نفع سهامداران باشد.